Las fusiones y adquisiciones entre asesores financieros en EE.UU. están en niveles mínimos de los últimos cinco años. Son datos registrados por Schwab Advisor Services durante la primera mitad de 2013 que cifran en 18 las transacciones completadas en ese periodo, por firmas con un total de 15.400 millones de dólares en activos manejados, un acusado descenso desde las cifras alcanzadas en la primera mitad de 2011 (27 transacciones totalizando 20.000 millones de dólares en activos) o en la primera mitad de 2012 (25 acuerdos que movilizaron 36.000 millones de dólares en activos).
2013 es el año más pobre en actividad corporativa entre RIAs (Registered Investment Advisors) desde la primera mitad de 2008 y además, el sector se ha paralizado aún más en el segundo trimestre, en el que solo se cerraron 5 acuerdos, aunque su importe era significativo (1.900 millones de dólares por transacción).
“El fuerte crecimiento orgánico que están experimentando los asesores actualmente es, probablemente, lo que explica el descenso en el número de fusiones y adquisiciones entre asesores”, explica Jonathan Beatty, senior VP de ventas y gestión de clientes en Schwab Advisor Services. «Los asesores que podían estar considerando cambiar de firma están dedicando sus esfuerzos a crear más valor en su organización actual, posponiendo por unos años la decisión de cambiarse con su cartera a otra institución. En todo caso, las fusiones y adquisiciones siguen considerándose como una opción importante para las organizaciones que están buscando ganar escala a corto plazo, acceder a nuevos mercados o expandir sus capacidades”, añade.
Según el estudio 2013 RIA Benchmarking Study de Charles Schwab, entre las firmas que manejan de 100 a 1.000 millones de dólares, aproximadamente un 25% están buscando activamente comprar cartera.