Las EAFIs, como empresas de servicios de inversión, se encuentran sometidas a una fuerte regulación y supervisión por parte de la CNMV, el supervisor de mercados español. Algo que supone una fuerte dedicación de recursos, para cumplir con todo lo dispuesto en la normativa.
La asociación de EAFIs, Aseafi, está “claramente a favor de la regulación y del valor que aporta dentro de la actividad”, en la medida en que ayuda a separar las actividades reguladas de aquellas que no lo son. Por eso, y a pesar de reconocer su valor, destaca la necesidad de que la CNMV “actué también en la concienciación tanto al inversor final como a las entidades intervinientes de no operar con entes no regulados, promoviendo una actividad responsable y de calidad con y para el inversor”. Es decir, lanzó un mensaje a las autoridades para luchar contra el instrusismo profesional.
Y lo hizo en el marco de un desayuno de trabajo para analizar la actualidad sobre cumplimiento normativo y los aspectos de control de riesgos y auditoría interna, celebrado recientemente.
El objetivo del desayuno era repasar la actualidad del cumplimiento normativo con la CNMV, aspecto en constante evolución con la llegada de MiFID II, también debido a la concienciación de la mayor necesidad de protección al inversor. Específicamente se habló sobre la nueva circular publicada por la CNMV 1/2014 del 26 de febrero.
El acto estuvo presentado por David Levy, representante de Aseafi en Cataluña y presidente de Diverinvest EAFI, y tuvo un desarrollo en dos partes. En primer lugar Tomás Gómez, presidente de Gomarq Consulting (consultoría especializada), expuso la parte de cumplimiento normativo en la regulación con la CNMV y el apartado de Control de Riesgos en EAFIs. La segunda parte fue presentada por Andy Douglas, socio director de Control Solutions (consultoría especializada), y fue el apartado de auditoría interna en EAFIs.
Los aspectos de control de riesgos y auditoría interna suponen pilares fundamentales en la EAFI. El control de riego requiere de medición, seguimiento, valoración y control de cumplimiento. La auditoría ayuda al correcto desarrollo de una organización independiente. Se repasaron ambos aspectos detallando cada una de las partes y se propusieron soluciones para simplificar la dedicación de ambas actividades sin perder control.
Al acto acudieron un gran número de EAFIs catalanas, para repasar estos aspectos y poder comentar sus inquietudes.
Por Alicia Miguel Serrano