Morningstar ha publicado la edición 2013 de su informe, «The State of State Pension Plans,» en el que analiza el estado de los planes de pensiones que manejan los 50 estados de EE.UU., que por primera vez incluye también al fondo de pensiones del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. El equipo de anlistas de crédito municipal de Morningstar a cargo del informe, se ha fijado en dos variables para realizar este ranking, en el que el estado de Wisconsin sale en primer lugar mientras Illinois se sitúa en última posición entre los 50 estados de EE.UU., aunque Puerto Rico queda por debajo de Illinois.
Las dos variables en las que se ha basado el análisis son:
- Ratio de Financiación: la habilidad de un plan de pensiones para cumplir con sus obligaciones, calculado como los activos del plan, dividido por sus pasivos, y
- UAAL Per Capita: Unfunded Actuarial Accrued Liability, o el importe que cada individuo de cada uno de los estados tendría que aportar para hacer frente a las obligaciones del plan de pensiones estatal que está sin financiar.
Según apunta el informe, el sistema de pensiones de Puerto Rico es más débil que el de Illinois, el peor entre los estados de EE.UU., ya que su ratio de financiación es de tan solo un 11,2% (40,4% para Illinois) y el UAAL per capita es de 8.900 dólares (7.421 dólares para Illinois). Según el informe, el Estado Libre Asociado de Puerto Rico ha manifestado que sus tres planes de pensiones previsiblemente agotarán sus recursos durante los próximos años, aunque las reformas recientemente aprobadas podrían mitigar las pérdidas.
En el otro lado de la balanza esta el estado de Wisconsin, que por segundo año consecutivo se sitúa en primera posición, con un ratio de financiación del 99,9% y un UAAL per capita de 18 dólares, 3 menos que en 2012.
En términos generales, cabe destacar que 26 estados y Puerto Rico tienen un ratio de financiación inferior al 70%, ratio mínimo que Morningstar considera “aceptable”. Tan solo 12 estados tienen un ratio de financiación superior al 80%.
En cuanto al UAAL per capita, 13 estados lo tienen por debajo de 1.500 dólares, nivel que Morningstar califica de “bueno”. En este capítulo, Alaska esta peor que Puerto Rico, ya que sus habitantes tendrían que pagar más de 10.000 dólares por cabeza para cerrar el gap de financiación de su plan de pensiones estatal
Puede consultar un video y más información sobre este tema en http://www.morningstar.com/goto/StatePension.