La legislación peruana permitirá utilizar hasta el 25% de sus fondos de pensiones para el pago de la cuota inicial de la hipoteca de su primera vivienda o para amortizar un crédito hipotecario existente. Teniendo en cuenta que cerca del 65% de los activos de los fondos de pensiones están denominados en dólares, esta posible retirada de fondos podría provocar una venta de los activos en dólares en los principales fondos de pensiones para hacer frente a incremento de la demanda de soles peruanos.
Esta medida podría fortalecer el valor del sol y dañar el crecimiento del crédito a medida que el número de créditos hipotecarios pendientes disminuya, según declaraciones realizadas por Julio Velarde, presidente del Banco Central de Reserva del Perú.
Según las primeras estimaciones realizadas por el Banco Central, unos 15.000 millones de soles o 4.500 millones de dólares podrían ser retirados de los fondos de pensiones en los próximos 12 meses. La cifra final podría ser mucho menor dependiendo de cómo se implemente la nueva normativa. “Estamos conscientes de que habrá una cierta presión en el mercado de divisas”, comentó Julio Velarde, “Contamos con diversos mecanismos para actuar”, sin especificar qué medidas podría tomar el banco central.
El total de hipotecas pendientes del país sumó unos 38.400 millones de soles a finales de abril. La mayoría de los hipotecados son trabajadores con fondos de pensiones. Según las estimaciones de la banca peruana, unos 120.000 afiliados al Sistema de Privado de Pensiones se beneficiarán de esta nueva normativa.
Además, esta nueva regulación permitirá a los afiliados que se jubilen anticipadamente por estar desempleados durante más de 12 meses (mujeres desde los 50 años y hombres a partir de los 55 años), podrán rescatar el 95,5% de los fondos acumulados en las AFPs. El 4,5% restante de los fondos será derivado a Essalud, para que los jubilados puedan recibir asistencia médica.
Cabe la posibilidad de que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP establezca un reglamento operativo para aplicar este nuevo sistema.
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