La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro de México (CONSAR) ha dado a conocer su reporte anual sobre los Planes Privados de Pensiones registrados ante esta Comisión, mismo que presenta información estadística sobre la naturaleza, cobertura, beneficios, recursos financieros y tendencias de dichos planes.
A los planes privados de pensiones se les considera como parte del denominado “Pilar 3” o “Pilar Complementario” dentro de la taxonomía pensionaria, ya que por lo general se trata de pensiones que se obtienen adicionales a las pensiones que ofrecen los sistemas pensionarios públicos y/o obligatorios.
En el reporte de Planes Privados de Pensiones, al cierre del periodo de registro (mayo) 2014, se destacan los siguientes aspectos:
El Sistema de Registro Electrónico de Planes de Pensiones (SIREPP) de CONSAR reporta 1,930 planes registrados, pertenecientes a 1,727 empresas mismas que ofrecen a sus trabajadores acceso a esquemas voluntarios de ahorro previsional (complementarios al sistema obligatorio) como una prestación adicional al ahorro obligatorio.
- El valor de los activos administrados en los PPP registrados ante CONSAR alcanza los 496.068 millones de pesos (2.7% del PIB)
- Los Planes cubren a 1.35 millones de participantes.
- Las empresas que han establecido algún plan para sus trabajadores se ubican principalmente en el Distrito Federal, Nuevo León y el Estado de México.
- La edad promedio de los trabajadores es de 36 años y la de los pensionados de 66.
Los Planes suelen estructurarse como:
- Esquemas de Beneficio Definido (BD), en el que la pensión se determina en función del salario y/o años de servicios; el costo del plan es asumido en su totalidad por la empresa.
- Esquemas de Contribución Definida (CD), en el que la pensión depende únicamente del saldo acumulado en la cuenta del trabajador y las aportaciones suelen ser solamente del patrón o una combinación de aportación patronal y del trabajador.
- Esquemas Híbridos, que conjugan características de los dos anteriores
Aunque poco más de la mitad de los planes registrados ante CONSAR en 2014 son de Beneficio Definido, cada vez menos empresas constituyen este tipo de planes, migrando sus preferencias hacia la creación de planes bajo esquemas híbridos o de contribución definida.
Los planes con incentivos pari-passu o match
- En los esquemas CD es común que las aportaciones del patrón se condicionen a la aportación del trabajador (matching contributions), ya que el 74% de los planes con esquema CD contemplan aportaciones incentivadas.
- Dado que la participación en los planes es voluntaria, estos resultados confirman que el incentivo que representa el pari-passu o Match incrementa notablemente la participación de los trabajadores en el esfuerzo de construcción de su patrimonio de retiro.
- Como dato adicional, en los planes que contemplan la posibilidad de que el trabajador realice aportaciones voluntarias (ya sin complemento del patrón) existe también con una participación considerable.
- En la mayoría de los esquemas incentivados, la aportación de la empresa suele ser idéntica a la aportación del trabajador.
- 54% de los recursos administrados están invertidos en instrumentos del Gobierno Federal y 31% en instrumentos de renta variable.
Por Elena Santiso