Las AFPs chilenas han cerrado 2012 invirtiendo casi 45.400 millones de dólares en 153 fondos mutuos extranjeros. En total, un 28% de sus carteras de inversión. El selecto club de fondos que atraen más de 1.000 millones de dólares de las AFPs está compuesto solo por 12 productos. ¿Cuáles son las clases de activos más populares?
Renta variable asiática –destaca como el asset class más popular con cuatro fondos que suman activos por 8.870 millones de dólares. Franklin Templeton, Fidelity, Aberdeen e Investec son las cuatro administradoras que dominan esta clase de activos destacando que más de la mitad está invertido en el fondo de Franklin Templeton, gestionado por Mark Mobius.
Renta fija high yield– es la segunda clase de activos que atrae más volumen, con cuatro fondos de las siguientes firmas: Axa IM, Fidelity y BlackRock –high yield EE.UU.- y Robeco –high yield internacional-. En total, 6.717,71 millones de dólares invertidos.
Renta fija emergente– Representada en el top 12 por un único fondo de la gestora Swiss & Global/Julius Baer, que invierte en renta fija emergente en moneda local. Muy cerca de los 1.000 millones de activos invertidos se queda el fondo de Investec – INVESTEC F SERIES III-EMERGING MARKETS DEBT FUND, con 907 millones de dólares de activos de las AFPs.
Renta Variable Rusia– Con 1.145 millones, el fondo de BNP Paribas es el primer fondo de renta variable país por activos en el que invierten las AFPs. La renta variable rusa está representada por varios fondos extranjeros adicionales en las carteras de los fondos de pensiones chilenos, siendo el segundo más popular el JPMORGAN FUNDS-RUSSIA FUND que tiene algo más de 350 millones de dólares invertidos.
Renta Variable China– Esta clase de activo, más popular en años anteriores, tiene ahora en el fondo de Aberdeen su único representante con más de 1.000 millones invertidos. El segundo fondo con más activos que invierte en renta variable china es el FRANKLIN TEMPLETON INV F-TEMPL CHINA FUND con 770 millones de dólares, que también está gestionado por Mark Mobius.
Renta Variable Global –Cierra la lista un fondo índice de Vanguard, que con poco más de 1.000 millones de dólares invertidos por las AFPs se comporta de forma similar a un ETF. Este fondo sigue el índice MSCI Broad Market Index y es el único entre el top 12 no registrado en Luxemburgo, sino en EE.UU.
La Superintendencia de Pensiones de Chile publica mensualmente una detallada información sobre la cartera de inversión de las AFPs, cuyos datos para diciembre de 2012 pueden consultarse en este link.
Por Elena Santiso