La Comisión de Bolsa y Valores norteamericana ha hecho públicas, como cada año, las prioridades para el año que acaba de comenzar de la Oficina de inspecciones y exámenes de cumplimiento (OCIE, por sus siglas en inglés). Las áreas a las que prestará mayor interés incluyen el asesoramiento digital sobre inversiones –los roboadvisors-, los fondos del mercado monetario y la explotación financiera de los inversores mayores.
Según la SEC, estas prioridades vuelven a reflejar su continuo compromiso con la protección de los inversores particulares, incluidas las personas que invierten para su jubilación, y la evaluación de los riesgos de todo el mercado.
«Estas prioridades ponen de manifiesto que seguimos centrándonos en una amplia gama de cuestiones que afectan a nuestros mercados, desde áreas tradicionales como los riesgos del mercado en su sentido más amplio hasta nuevas formas de tecnología, incluyendo el asesoramiento automatizado en inversiones», declaró la presidenta de la SEC Mary Jo White. «Se trata de proteger a nuestros inversores más vulnerables o aquellos que invierten en la industria –que mueve un billón de dólares- de fondos del mercado monetario, OCIE mantiene su enfoque basado en el riesgo, eficiente y eficaz, para asegurar el cumplimiento de las leyes que afectan a los valores de nuestra nación».
«Las prioridades de OCIE identifican dónde vemos riesgos para los inversores, de forma que las entidades puedan evaluar sus propios programas de cumplimiento normativo en estas áreas prioritarias y hacer los cambios y mejoras necesarios», añadió el director de OCIE, Marc Wyatt.
Las prioridades de 2017 abordan asuntos de diversas instituciones financieras, incluyendo asesores de inversiones, compañías de inversiones, corredores de bolsa, agencias de compensación, asesores de fondos privados, bolsas de valores nacionales y asesores municipales. Las áreas de enfoque de los exámenes incluyen:
Inversores minoristas – La protección de los inversores minoristas sigue siendo una prioridad en 2017. OCIE continuará con varias iniciativas del año pasado enfocadas a evaluar los riesgos para los inversores minoristas que buscan información, asesoramiento, productos y servicios. También llevará a cabo exámenes para revisar las empresas que ofrecen asesoramiento de inversión a través de mecanismos electrónicos, los denominados «roboadvisors«, así como los programas de honorarios que cobren a los inversores una tarifa única por servicios de asesoría y corretaje.
Inversores mayores y inversiones para la jubilación – OCIE también mantiene su foco sobre los asesores públicos de pensiones y lo amplia a inversores mayores e individuos que invierten para su jubilación. OCIE está ampliando su iniciativa ReTIRE para incluir exámenes a asesores de inversión y broker dealers que ofrezcan productos de seguros variables a inversores con cuentas de ahorro para la jubilación, así como a aquellos asesores que ofrecen y administran fondos con una fecha objetivo. OCIE también se centrará más específicamente en la interacción de los registrantes con inversores de alto nivel, incluso con respecto a la identificación de la explotación financiera.
Riesgos generales del mercado – Para ayudar a cumplir con la misión de la SEC de mantener mercados justos, ordenados y eficientes, OCIE continuará centrándose en el cumplimiento -por parte de las entidades- de la regulación de la SEC en lo referido a SCI y blanqueo de capitales. Las nuevas iniciativas para 2017 incluyen una evaluación del cumplimiento de los fondos del mercado monetario de las normas enmendadas de la SEC, que entraron en vigor en octubre de 2016.
FINRA – De acuerdo con el objetivo de OCIE de mejorar la supervisión de FINRA para proteger a los inversores y la integridad de los mercados, el organismo continuará inspeccionando los programas de regulación y operaciones de FINRA y concentrará recursos en la evaluación de los exámenes individuales de los broker dealers.
Ciberseguridad – OCIE continuará su actual iniciativa para examinar la seguridad cibernética de los procedimientos y controles de cumplimiento normativo, incluyendo la prueba efectiva de la implementación de esos procedimientos y controles en broker dealers y asesores de inversiones.