Morningstar mira más allá de la conocida huella de carbono y lanza una puntuación de riesgo que proporciona a los inversores una evaluación de los riesgos y oportunidades de una cartera en relación con el carbono. Esta nueva puntuación fue anunciada durante la duodécima conferencia anual de inversores celebrada en Londres.
Esta nueva puntuación que presenta Morningstar, uno de los principales proveedores de análisis independiente sobre inversiones, recibe el nombre de Morningstar® Portfolio Carbon Risk Score™.
Según ha explicado la firma, las carteras que tienen bajas puntuaciones de riesgo de carbono y bajos niveles de exposición a combustibles fósiles recibirán el Morningstar® Low Carbon Designation™ para ayudar a los inversores a identificar rápidamente los fondos bajo en carbono. Las empresas incluidas en esas carteras están reduciendo las emisiones de carbono de acuerdo con los objetivos del Acuerdo de París en sus propias operaciones o mediante el desarrollo de soluciones de carbono.
“El cambio climático planteará grandes desafíos a los inversores que buscan equilibrar su deseo de obtener altas rentabilidades con el compromiso de lograr un impacto ambiental positivo. Teniendo en cuenta esto, los inversores necesitarán un medio para analizar con mayor precisión las exposiciones de sus carteras y asegurarse de que cumplen con las realidades de un futuro con restricciones de carbono. La nueva puntuación de riesgo de carbono y la designación de bajo carbono ponen ese poder en manos de los inversores para seguir, gestionar y reducir los riesgos derivados de la exposición al carbono en las carteras”, comenta Haywood Kelly, jefe global de análisis de Morningstar.
Morningstar asignará inicialmente la puntuación de riesgo de carbono a aproximadamente 30.000 fondos en todo el mundo, y las puntuaciones oscilarán entre bajas y altas, con una puntuación más baja sugiriendo un menor riesgo de exposición al carbono dentro de una cartera.
Morningstar calcula la puntuación de riesgo de carbono basándose en las evaluaciones de riesgo de carbono a nivel de empresa realizadas por Sustainalytics, uno de los principales proveedores independientes de calificaciones y análisis de ESG y gobierno corporativo. Este dato se encuadra dentro de un conjunto de 70 Morningstar® Portfolio Carbon Metrics™ que incluyen la Intensidad en Carbono, la Participación de Combustibles Fósiles, el Riesgo de Activos Varados, y Soluciones Verdes al tener compañías con bajos niveles de riesgo material de carbono.
“Sustainalytics y Morningstar comparten el mismo compromiso: proporcionar a los inversores los conocimientos necesarios para tomar decisiones más informadas. La calificación de riesgo de carbono y la designación de bajo en carbono se basan en el análisis de riesgo de carbono a nivel de compañía efectuado por Sustainalytics para ayudar a los inversores a entender mejor los riesgos potenciales relacionados con el carbono inherentes a sus carteras”, apunta Michael Jantzi, consejero delegado de Sustainalytics.
Los mejores fondos
El análisis de Morningstar muestra que, entre las estrategias diversificadas de renta variable de mercados desarrollados, los fondos europeos excluyendo a Reino Unido generalmente tienen la puntuación de riesgo de carbono más baja, Asia ex-Japón la más alta y los Estados Unidos están en el medio, mientras que las estrategias de renta variable de mercados emergentes diversificados tienden a tener puntuaciones de riesgo de carbono más altas.
“Los inversores están buscando formas de reducir el riesgo de carbono en sus carteras y pueden utilizar la puntuación de riesgo de carbono para comprender el riesgo relativo que tienen los fondos en diferentes regiones. Nuestro análisis que utiliza métricas de riesgo de carbono encuentra que los inversores tienen opciones de fondos bajo en carbono en virtualmente todos los estilos de inversión y regiones”, afirma Jon Hale, director de análisis de sostenibilidad de Morningstar.
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