MFS Investment Management ha anunciado el lanzamiento del MFS Meridian® Funds – Global Opportunistic Bond Fund, un fondo de renta fija flexible diseñado para generar rentabilidades a partir de diversas fuentes de alfa en condiciones de mercado variables.
La estrategia de inversión, disponible a través de la gama de fondos MFS Meridian domiciliada en Luxemburgo, se basa en la creencia de que los mercados de renta fija ofrecen un amplio abanico de oportunidades de generar valor añadido, incluida la asignación sectorial global, la selección de valores y la gestión de divisas y vencimientos a lo largo de un ciclo del mercado.
El fondo centra sus inversiones principalmente en emisores radicados en mercados desarrollados, aunque también puede invertir en mercados emergentes. El fondo invertirá en emisores corporativos y públicos y en títulos respaldados por hipotecas o por activos de otro tipo, así como en instrumentos de deuda de categoría de inversión o con una calificación inferior a la categoría de inversión. Mediante este variado conjunto de oportunidades, el fondo pretende asignar riesgo allí donde ofrezca los mejores precios para generar rentabilidades.
Si bien la cartera tiene capacidad para realizar asignaciones significativas en diversos sectores, incluidos los segmentos con mayor riesgo de los mercados de renta fija, el fondo emplea un enfoque que toma en consideración el índice de referencia con la intención de equilibrar el rendimiento superior y el potencial de rentabilidad total, al tiempo que sigue proporcionando las ventajas de la diversificación que ofrece habitualmente la renta fija. Sin embargo, no hay que olvidar que dicha diversificación no constituye una garantía de obtención de beneficios ni de protección frente a pérdidas.
«La necesidad de obtener un mayor potencial de rentabilidad de la renta fija es real en el entorno actual de crecimiento lento y tipos bajos. En nuestra opinión, es probable que las distintas fuentes de alfa potencien la rentabilidad, en función de las condiciones de los mercados, por lo que la posibilidad de acceder a distintas oportunidades mejora la capacidad de generar rentabilidad», aseguró Lina Medeiros, presidenta de MFS International Ltd.
En el marco de la gestión de la exposición a áreas específicas de los mercados, se espera que el fondo utilice instrumentos derivados, principalmente con fines de cobertura y/o inversión.
Richard Hawkins y Robert Spector, que actúan como gestores principales del fondo, se encargan de la asignación de activos y la presupuestación de riesgos de la cartera. Trabajan con un equipo de gestores de carteras sectoriales (según se detalla más adelante). Además de proporcionar información relevante sobre el valor relativo de sus sectores respectivos, este equipo es responsable de las recomendaciones de compra y venta de sus sectores.
Este experimentado equipo cuenta con un largo historial en la gestión de carteras globales y posee una extensa experiencia de inversión en diversas clases de activos y regiones de todo el mundo.
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