La edición de mayo del informe de tendencias de fondos y ETFs que publica Cerulli Associates registró en abril una caída en los activos de los fondos en Estados Unidos por tercer mes consecutivo.
El retroceso del 0,2% del mes pasado lleva la cifra de activos totales por encima de los 14.500 millones de dólares (US$14,5 Bn). Por su parte, los ETF revirtieron el rumbo durante el mes, aumentando los activos totales en un 1,2%.
El conjunto de canales de asesoría a HNWI, centrados en los clientes con un patrimonio superior a los 2 millones de dólares o más, Cerulli descubrió que casi un tercio (29%) de los activos de los clientes se asignaron a estrategias pasivas.
Beta estratégica
Los asesores de inversiones registrados (RIAs) centrados en clientes HNW continúan siendo los mayores usuarios de ETF, y el 93% de los asset managers activos y pasivos mencionan la demanda de sus clientes.
Otra de las tendencias detectadas este mes es la a creciente demanda de productos beta estratégicos. Los asesores encuestados afirmaron que su asignación a este tipo de estrategias pasaría del 17% de su asignación a los productos de ETF en 2017 al 22% en los próximos dos años.
“Esto es significativo ya que los ETF continúan formando una parte creciente de las carteras de clientes. Aunque los emisores de ETFs tienden a posicionar la beta estratégica como una herramienta de diversificación y generadora alfa, la razón principal por la que los asesores financieros informan haberlos elegido es para mitigar el riesgo en las carteras de los clientes”, explica el informe de Cerulli.