La EAFI de Araceli de Frutos se lanzó a asesorar fondos de inversión a principios de 2015, con el lanzamiento, de la mano de Renta 4 Gestora, de su vehículo mixto de renta variable Alhaja. Ahora, la asesora ha lanzado, también con la gestora de Renta 4, un nuevo producto: se trata de Presea Talento Selección, un fondo de fondos que invierte más de un 50% de su patrimonio en otras IICs financieras (con un máximo del 30% en IICs no armonizadas). Y un fondo que asesorará con elementos diferenciadores de otros productos de este tipo, según explica a Funds Society.
En concreto, su rasgo diferencial será la utilización de productos derivados para evitar las fluctuaciones de mercado y aprovechar ineficiencias y volatilidad. “Quería poder utilizar productos derivados para modular la volatilidad del mercado y cubrirnos ante movimientos bruscos. En las carteras particulares de fondos, en los últimos años, hemos visto grandes fluctuaciones”, asegura Araceli de Frutos.
Con la construcción de una cartera en la que tienen cabida fondos puros de renta fija y variable (no mixtos), la EAFI realizará las labores de asignación de activos, selección de gestores –dando accesibilidad a un mayor universo de fondos, y con la clase institucional, más barata, a los clientes particulares- y se diferenciará de la competencia usando esos derivados, lo que le dará también mayor agilidad en las operaciones, destaca la experta.
“Todo surgió de las experiencias vividas en estos años y el intercambio de las mismas que nos llevaron a querer solventar en un producto los obstáculos que pueden existir a la hora de mantener la inversión en una cartera de fondos, como por ejemplo la agilidad en la operativa, tanto en ejecución como en traspaso, tener una buena cartera de fondos en un solo “click” o el aprovechar o evitar determinadas circunstancias de mercado, utilizando derivados como fuente de cobertura y rentabilidad adicional”, añade.
4%-5% anual
“No vamos a tener una rentabilidad objetivo, pero la premisa será conservar el capital. Queremos llevar el objetivo, como en Alhaja, al 4%-5% anual. El periodo de permanencia que se pide al cliente será de en torno a dos- tres años”, explica De Frutos.
La asesora lanza este fondo, ya aprobado por la CNMV, con Renta 4 Gestora, de forma que el fondo estará disponible en las plataformas de Renta 4, Allfunds y también Inversis.
La comisión de gestión es del 1,30%, la de depósito del 0,10% y la de éxito, del 6%. Sobre la crítica que se hace a los fondos de fondos de que son más caros y afrontan dobles comisiones, la experta explica que todos los fondos tienen su comisión de gestión y gastos adicionales de las carteras internas (de los activos en el caso de fondos de inversión directa, y de otros fondos en el caso de los fondos de fondos). “El cliente no va a pagar doblemente ya que es una única comisión, con una categoría de fondos más barata”, añade.
Por Alicia Miguel Serrano