La Reserva Federal ha hecho públicos los hipotéticos escenarios adversos de mercado a los que enfrentará la estructura de capital y los ingresos y márgenes operativos de cada banco para determinar su grado de cumplimiento con los requerimientos de capital de la FED. Para muchos bancos, superar este test anual supone el poder o no llevar a cabo sus políticas de expansión o de remuneración al accionista. Incluso ahora que lo peor de la crisis financiera se ha dejado claramente atrás, la industria presta gran atención al resultado de estos tests.
La Reserva Federal publicará el 7 de marzo los resultados de los stress tests que se realizan al sistema financiero como parte de la ley Dodd-Frank y el Consumer Protection Act. Los resultados del CCAR (Comprehensive Capital Analysis and Review) se publicarán el jueves siguiente, 14 de marzo.
Los stress tests que promueve la ley Dodd-Frank simulan como evolucionarían las principales magnitudes contables de la banca -ratios de capital, ingresos, beneficios o pérdidas, etc- en el caso de un escenario severamente adverso del entorno de mercado. Por su parte el análisis CCAR es un ejercicio anual que lleva a cabo la FED para determinar si los principales grupos bancarios con presencia en Estados Unidos -19 entidades- tienen suficiente capital para continuar con sus operaciones normales durante dos años asumiendo una situación adversa del mercado. También analiza cómo maneja y mide cada banco sus riesgos. En este apartado entra la evaluación sobre las políticas de distribución de dividendo, recompra de acciones o expansión de cada banco en función de sus ratios de capital actuales y la capacidad de afrontar escenarios de mercado adversos.
Puede descargarse un archivo Excel detallado con los distintos escenarios a los que la FED va a someter los balances y cuentas de resultado de los bancos en los siguientes links: –escenario adverso y escenario extremadamente adverso-.
Para más información sobre los stress tests puede pulsar este link.