El negocio internacional de Federated Hermes ha ampliado su oferta de inversión de impacto con el lanzamiento del Federated Hermes Climate Change High Yield Credit Fund. Según explica, se trata de una estrategia UCITS diseñada en colaboración con AP1, el fondo de pensiones del gobierno sueco, que también ha realizado la aportación inicial.
“El producto aspira a generar una rentabilidad superior ajustada al riesgo a largo plazo invirtiendo en instrumentos atractivos de renta fija corporativa de alto rendimiento y conseguir un impacto positivo que promueva un futuro con bajas emisiones de carbono”, explican desde la firma.
Según destaca, los esfuerzos internacionales para luchar contra el cambio climático se han intensificado y los acontecimientos meteorológicos extremos están convirtiéndose en sucesos frecuentes y amenazadores. En este sentido, el reciente informe del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre Cambio Climático (GIECC) ha puesto de relieve la necesidad urgente de poner en marcha acciones colaborativas. Ante este contexto, la firma defiende: “En este punto de inflexión en el que nos encontramos, la industria de la inversión debe cumplir con su papel como promotora de la transición por medio de un diálogo exhaustivo con las empresas y la integración de los indicadores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo. Este nuevo fondo da a los inversores la oportunidad de ser impulsores del cambio y ejercer un impacto colectivo real en todos los sectores”.
Respecto al fondo, explica que el proceso de inversión recurre a un marco desarrollado internamente, denominado Climate Change Impact (CCI) Score, para recoger los progresos y el impacto en materia de descarbonización que están registrando las posiciones. El fondo no invertirá en empresas donde han fracasado las iniciativas de diálogo en torno al cambio climático y dejará fuera sectores controvertidos y grandes emisores de gases de efecto invernadero que no muestran voluntad de cambio.
Fraser Lundie, responsable de deuda corporativa, será el gestor principal del fondo y colaborará con Nachu Chockalingam, gestora senior de fondos de deuda corporativa, en calidad de co-gestora. Juntos, atesoran una contrastada trayectoria generando atractivas rentabilidades ajustadas al riesgo en deuda corporativa mediante la inversión con enfoque de valor relativo en las diferentes partes de la estructura de capital de las empresas de todo el mundo. Por ejemplo, el Federated Hermes Global High Yield Credit Fund ha batido a su índice de referencia a uno, tres, cinco y diez años.
Fraser y Nachu contarán con el apoyo del equipo de deuda corporativa, formado por 12 miembros, entre ellos, Mitch Reznick, responsable de análisis y renta fija responsable y una figura clave en la aplicación del marco climático al proceso de inversión. El equipo de diálogo activo para inversiones en renta fija, apoyado por EOS at Federated Hermes, el equipo internacional de administración responsable que asesora inversiones por valor de 1,75 billones de dólares, impulsará acciones positivas en materia de cambio climático a través de un sólido plan de diálogo activo con los emisores en cartera.
Fraser y el equipo de deuda corporativa mantienen relaciones desde hace tiempo con AP1, ya que en 2017 fueron nombrados como gestores de sus mandatos de inversión en renta fija mundial de alto rendimiento. Ahora han reforzado su colaboración para crear un producto único abierto a los inversores de todo el mundo.
Con motivo del anuncio, Tina Rönnholm, gestora de carteras encargada de las inversiones externas en bonos de alto rendimiento de AP1, ha declarado: “Estamos encantados de contribuir al lanzamiento al mercado del Climate Change Fund, un producto en el que hemos trabajado intensamente con el equipo de deuda corporativa de Federated Hermes durante el último año. Después de vender las inversiones en combustibles fósiles en nuestra cartera durante el pasado año, nuestro objetivo ahora y en el futuro es contribuir a reducir considerablemente las emisiones absolutas en la economía real. Aportar financiación para facilitar una transición muy necesaria en los diferentes sectores es un ejemplo de las acciones que emprendemos en pos de nuestro objetivo de cero emisiones, que estamos resueltos a alcanzar. Somos conscientes de la necesidad de llevar a cabo acciones y financiaciones colaborativas y al ayudar a lanzar este fondo, esperamos que otros inversores se unan a nosotros e impulsen también el cambio”.
Por su parte, Fraser Lundie, responsable de deuda corporativa en el negocio internacional de Federated Hermes y gestor principal del fondo, ha destacado: “El mercado de renta fija mundial de alto rendimiento brinda excelentes oportunidades para identificar empresas atractivas con la voluntad y capacidad para transformar sus actividades, productos o servicios con el fin de tener un impacto positivo en el planeta. El fondo es una extensión lógica de nuestra oferta actual de deuda corporativa y demuestra nuestra voluntad de marcar una diferencia real para el clima y las generaciones futuras. Siempre hemos admirado a AP1 por elevar el listón a la hora de ofrecer rentabilidades sostenibles a largo plazo para sus pensionistas y estamos encantados de que nuestro enfoque pionero e innovador de la inversión en renta fija corporativa nos haya permitido unir de nuevo nuestras fuerzas”.
Por m.sedo
Por Marcelo Soba