Nuevos pasos en la industria europea de fondos. Esta semana, la Asociación Europea de Fondos y Gestión de Activos (EFAMA, por sus siglas en inglés) ha presentado y lanzado una nueva clasificación indicativa con la que quiere reforzar el sistema de clasificación de fondos europeos (EFC, por sus siglas en inglés).
El objetivo esta nueva clasificación indicativa es impulsar significativamente el número de fondos clasificados bajo este marco y ayudar así a crear “peer groups” más completos y que permitan a los inversores y gestores comparar mejor los fondos que hay en el mercado.
El conocido como EFC es un sistema de clasificación paneuropeo de fondos de inversión que justamente permite la comparación simple entre fondos que tienen estrategias de inversión comparables. Según explican desde EFAMA, el crecimiento de la distribución de fondos transfronterizos acentuó la necesidad de un sistema de clasificación de este tipo para facilitar el análisis de grupos de pares en toda Europa y fortalecer el desarrollo del mercado único de fondos de inversión.
Para aumentar aún más la cantidad de fondos clasificados según la EFC, se ha incorporar esta nueva clasificación indicativa para los fondos de los cuales no disponen de las posiciones del fondo. La clasificación la realizarán proveedores interesados en reunir información relevante y datos de distintas fuentes con el objetivo de determinar –en coordinación con el EFCF- a qué categoría pertenece el fondo, teniendo en cuenta los límites marcados para las categorías EFC.
Esta iniciativa ya ha tenido una primera etapa en la que se han clasificado fondos distribuidos en los países nórdicos, Suiza y/o Alemana. “El lanzamiento de una clasificación indicativa es un paso importante para aumentar la visibilidad de la Clasificación del Fondo Europeo y la cobertura del mercado de fondos, y para convencer a un mayor número de gestores de fondos para que tengan sus fondos clasificados en función de sus tenencias de cartera”, ha destacado Peter De Proft, director general de EFAMA.
La institución considera que la clasificación de fondos combina cuatro ventajas clave:
- Se basa en criterios claros para definir las categorías dentro del EFC y garantizar la transparencia para los inversores y las gestoras.
- Existe un control organizado por parte de un gestor de clasificación neutral, FundConnect, para garantizar que los fondos no se desvíen de sus objetivos establecidos.
- Esta iniciativa es “propiedad” de la industria y se gestiona sin estar influenciado por intereses comerciales.
- Los grupos de fondos pueden tener sus fondos clasificados gratis y los resultados de la clasificación se proporcionan al mercado de forma gratuita.
Por Alicia Miguel Serrano