S&P Dow Jones Indices ha anunciado el lanzamiento del S&P 500 Low Volatility Target Beta Index, diseñado para seguir el S&P 500 Low Volatility Index y mantener el mismo nivel de riesgo que el S&P 500, cuya licencia de desarrollo de producto ha sido otorgada a Natixis.
El S&P 500 Low Volatility Target Beta Index utiliza un esquema guiado por el beta e incluye un factor de apalancamiento que cambia en función del beta histórico alcanzado con el objetivo de acercar el beta del índice al del S&P 500.
En cada ajuste mensual, el peso del S&P 500 Low Volatility Index se establece en proporción inversa a de su beta.
“El S&P 500 Low Volatility Target Beta Index es un índice dinámico” dice Vinit Srivastava, director senior de índices estratégicos S&P Dow Jones Indices. “Mide la actuación de valores de baja volatilidad dentro del S&P 500, al tiempo que mantiene el nivel de riesgo general del S&P 500”.
“Este nuevo índice es una simple ilustración de una estrategia dinámica aplicada a una de inversión de crecimiento, en este caso al concepto de baja volatilidad”, añade Sam Rosenberg, director de ventas de derivados de equities y de Financial Engineering de Natixis Américas.