Existen cuatro consideraciones que son esenciales y por las que un inversor debería integrar la sostenibilidad en sus estrategias de inversión; las de carácter financiero, las de carácter ético, de comunicación y de impacto. Para la mayoría de los inversores los objetivos de sostenibilidad deben encajar dentro de un marco de inversión preestablecido compuesto por: políticas estratégicas de inversión, objetivos de asignación de activos y directrices de gestión de riesgos.
Las cuatro consideraciones que fundamentan la adopción de estrategias de inversión en sostenibilidad – aunque independientes – no son mutuamente excluyentes. Al igual que las piezas que se entrelazan en un rompecabezas, todas pueden combinarse para dar formar a la imagen completa que refleje las intenciones de la fiduciaria.
Consideración Financiera. La motivación económica es la pieza más importante del rompecabezas, ya que constituye la base sobre la cual las demás actividades puedan prosperar. La inversión en sostenibilidad permite a los inversores generar un mayor rendimiento de la ecuación riesgo/retorno. Un enfoque integrado de valoración de empresas considera tanto los criterios financieros como los no financieros, permitiendo que el proceso de toma de decisiones de inversión esté más fundado y sea mejor. Para un inversor, un rendimiento sólido y recurrente es la clave para el éxito a largo plazo.
Consideración de Comunicación. Los inversores pueden implementar estrategias de inversión en sostenibilidad para; fomentar la transparencia y la comunicación con las partes interesadas, para cumplir los compromisos de UNPRI, para responder a las necesidades y demandas de sus beneficiarios o de la comunidad, o para asumir una mayor responsabilidad social como accionista.
Consideración Ética. Los inversores pueden optar por implementar estrategias de inversión en sostenibilidad para evitar situaciones controvertidas o titulares mediáticos negativos -con el riesgo para la reputación que conllevan- o sencillamente para asegurar que sus inversiones están en consonancia con sus principios éticos.
Consideración de Impacto. Algunos inversores pueden utilizar sus inversiones en sostenibilidad para lograr un impacto socio-económico positivo, sin comprometer el rendimiento financiero. Y querrán cuantificar y comunicar esta situación a los beneficiarios y a las partes interesadas. El impacto esperado se puede mejorar a través de un compromiso centrado en empresas previamente seleccionadas a partir de temas específicos de sostenibilidad.
Más información sobre la integración de la sostenibilidad en las estrategias de inversión en este white paper de RobecoSam.
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