El banco estadounidense KeyCorp ha anunciado este jueves la venta de su filial Victory Capital Management y su bróker dealer Victory Capital Advisers a un fondo de private equity patrocinado por Crestview Partners por 246 millones de dólares, informó la entidad de Cleveland a través de un comunicado.
La operación de compra se ha realizado gracias al acuerdo entre empleados de Victory Capital y Crestview, por la que una vez completada la operación Victory será una empresa independiente con el equipo de alta dirección, gestores de carteras y otros empleados que poseen una cantidad significativa de las acciones en circulación.
Bajo la nueva estructura de propiedad, David Brown y Christopher Ohmacht seguirán al frente de Victory y serán incorporados a la nueva Junta de la compañía junto con dos representantes de Crestview y tres directores independientes. Brown se convertirá en el consejero delegado y Ohmacht en presidente.
Según lo acordado, se pagará una parte en efectivo y la otra en deuda, sujeta a ajustes en el cierre. Key busca obtener la aprobación regulatoria para usar la ganancia de la venta en recompra de acciones de sus acciones comunes.
El precio de venta consiste en 201 millones de dólares en efectivo al cierre y una nota de venta. El importe nominal inicial de la nota será de 45 millones de dólares, cuyo valor final se determinará a finales de 2013. KeyCorp estima que la ganancia después de impuestos una vez cerrada la operación estará entre los 145 y 155 millones de dólares.
El negocio de Victory Capital reportó a KeyCorp en 2012 unos ingresos de 112 millones de dólares y 88 millones de dólares en gastos.
Victory Capital Management cuenta con unos 22.000 millones de dólares bajo gestión y ofrece una amplia variedad de estrategias de inversión y vehículos para clientes institucionales e individuales. Por su parte, la división de bróker dealer ofrece servicios de distribución de fondos mutuos.
Crestview Partners es una firma orientada principalmente a private equity, con sede en Nueva York y con unos 4.000 millones de dólares bajo gestión.
La venta está prevista que se cierre en el tercer trimestre de 2013. Morgan Stanley & Co ha actuado como asesor financiero y Sullivan & Cromwell LLP ha ofrecido asesoría legal a KeyCorp en la operación.
KeyCorp, con sede en Cleveland (Ohio), cuenta con una historia de más de 160 años. La entidad cuenta con unos 89.200 millones de dólares en activos a cierre de diciembre de 2012.