Columbia Threadneedle ha puesto en marcha el Diversified Alternative Risk Premia, una nueva estrategia de rentabilidad absoluta domiciliada en Luxemburgo.
Esta estrategia UCITS está diseñada para capturar el exceso de rentabilidad por la exposición a las anomalías del mercado (los ‘betas alternativos’ o ‘primas de riesgo’) que existen en todas las principales clases de activos (renta variable, renta fija, crédito, divisas y materias primas) y en los principales factores de inversión (valor, estilo, curva, carry, volatilidad a corto plazo y liquidez).
El fondo, con liquidez diaria, estará gestionado por William Landes, Marc Khalamayzer y Joshua Kutin, que acumulan en conjunto cerca de 50 años de experiencia en la gestión de activos.
Los tres gestores se beneficiarán del acceso a las fuentes no tradicionales de rentabilidad, así como del asesoramiento macro del equipo de asignación de Columbia Threadneedle, lo que significa que las exposiciones a primas de riesgo líquidas se ajustan tácticamente donde se estime que los eventos macro puedan influir en las posiciones.
Al no tener un enfoque direccional frente al mercado, la cartera tendrá como objetivo estar correlacionado muy poco con las principales clases de activos tales como acciones y bonos.
«En la búsqueda para maximizar y diversificar la rentabilidad de la cartera, los inversores institucionales han recurrido a menudo a fondos multiestrategia o a fondos de hedge funds. Esta estrategia ofrece muchos de los atributos de las primas de riesgo presentes en los hedge funds multiestrategia a un costo mucho más bajo”, explicó William Landes, responsable de Inversiones Alternativas y director adjunto de Soluciones de Inversión en Columbia Threadneedle Investments.