Banco Santander se convirtió en el primer emisor en colocar un bono en pesos con tasa flotante en el mercado de deuda chileno. El instrumento, que paga intereses variables con cupones anuales calculados en función de la tasa cámara1 más un spread, se colocó a través de un remate holandés, adjudicándose a un precio de 101,02, lo que representa un spread de 66 puntos básicos sobre la tasa cámara.
La serie U4 por un total de 75.000 millones de pesos (unos 113 millones de dólares) vence el 10 de enero de 2022 y está clasificada con rating AAA por las agencias locales Fitch Ratings y Feller Rate.
El desarrollo del producto comenzó hace más de un año y culminó con un extenso roadshow local, gracias al cual los principales inversionistas conocieron sus características.
Con este nuevo instrumento, Banco Santander busca satisfacer la necesidad del mercado local de tener una alternativa de inversión que entregue protección directa al alza en las tasas de interés, además de desarrollar en Chile el mercado de deuda en tasa flotante tal y como ocurre en los principales mercados financieros desarrollados. En Estados Unidos, por ejemplo, el 17% de los bonos vigentes de emisores financieros son flotantes2.
Para Emiliano Muratore, Chief Financial Officer de Santander, “la creación de este instrumento refleja nuestra sólida posición de liderazgo en el sistema financiero local y además nos permite dar mayor profundidad al mercado de deuda chileno acercándonos a los más altos estándares internacionales. El resultado de la colocación evidencia también una excelente recepción de parte de los distintos inversionistas en el país”.
Banco Santander Chile es el mayor banco del mercado chileno. Al 30 de junio de 2018 tiene activos totales por 37.589 millones de pesos, créditos netos de provisiones por 28.429 millones de pesos, depósitos por $20.809 millones de pesos y un patrimonio total de 3.043 millones de pesos. Además, cuenta con 376 sucursales, 1.001 cajeros automáticos y 11.453 empleados. El ratio de capital BIS a junio de 2018 era de 12,8%, con un ratio de capital básico de 10,0%. Asimismo, Banco Santander Chile es una de las empresas con mejores clasificaciones de riesgo en Latinoamérica con un rating A1 de Moody’s, A de Fitch y A de Standard and Poor’s.
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