Allworth Financial, con sede en Sacramento, adquirió a Siena Wealth Management, una RIA con sede en San José, California. Sienna cuenta con 250 millones de dólares en activos.
La fusión, lleva a los activos de Allworth a 4.500 millones, casi el doble de lo que tenía hace dos años cuando recibió una inversión de capital privado de Parthenon Capital Partners con sede en Boston.
Esta es la quinta adquisición desde la entrada de Parthenon y McClain añadió que siguen buscando adquirir otras firmas este año. Siena tiene cuatro empleados, que se unirán a Allworth, suprando los 160 empleados. La firma presta servicios a unas 200 familias, que se convertirán en clientes de Allworth, dijo Pat McClain, fundador de Allworth, que comenzó con su socio Scott Hanson hace 26 años.
En febrero pasado cambiaron el nombre de la compañía a Allworth desde Hanson McClain Advisors como parte de un esfuerzo por construir una marca a nivel nacional.