Los activos de hedge funds se incrementaron en 2012 un 12,5% con respecto al año anterior, alcanzando así un nivel máximo histórico en los 2,25 billones de dólares.
Según el informe publicado por Hedge Fund Research, el crecimiento neto se debe fundamentalmente a los buenos resultados, que supusieron ganancias de 209.900 millones de dólares, a lo largo de todas las categorías de estrategias.
En 2012, el índice HFRI Fund Weighted Composite, obtuvo una rentabilidad del 6,22%.
La estrategia de Arbitraje Relative Value sobre Renta Fija, reemplazó a la Renta Variable, y es ahora la ganadora por activos.
Sin embargo, los flujos netos fueron de 34.400 millones de dólares, que aunque positivos, es menos de la mitad que en el 2011, que superaron los 70.000 millones.
Los activos invertidos en fondos de fondos hedge se incrementaron en un 1,3% hasta 638.200 millones de dólares, debido también a las ganancias por retorno, ya que, por quinto año consecutivo, los flujos netos fueron negativos (5.700 millones). El índice HFRI Fund of Funds Composite, obtuvo una rentabilidad del 4,81% en 2012.
En lo que respecta a estrategias, los hedge fund event driven fueron los que mejor se comportaron, seguido de renta variable, y fondos macro.
Por Elena Santiso