La transición de los asesores al canal de los RIAs sigue aumentando, según el último The Cerulli Edge, Estados Unidos, en su edición de gestión de activos y patrimonios. El informe señala que, en general, a la hora de hacer el cambio, los broker dealers buscan una mayor autonomía sobre cómo ejecutan sus prácticas y están motivados por las ventajas económicas percibidas del modelo RIA.
Específicamente, Cerulli encuentra que los broker dealers independientes (IBD) que prefieren el modelo RIA informan un pago más alto (43%) y una mayor flexibilidad de comercialización (35%) como factores principales al considerar ese canal.
Según la analista senior Marina Shtyrkov, “el deseo de independencia es particularmente pronunciado entre los B/D nacionales y regionales, muchos de los cuales pueden mostrar un impulso empresarial más fuerte en comparación con sus pares en wirehouses. Tal vez dada la cultura centrada en el asesor en algunos de los B/D nacionales y regionales más grandes, estos asesores se sienten más cómodos abrazando plenamente la independencia».
Dentro del modelo RIA, los asesores utilizan el trabajo en equipo como una estrategia para lograr numerosos beneficios, incluida la especialización, un capital intelectual interno más profundo, economías de escala y un conjunto de servicios más amplio, señala
Shtyrkov que menciona que «todos estos resultados mejoran la experiencia del cliente y permiten que los RIA brinden servicios más integrales».
Actualmente, el 62% de todas las RIA operan en una estructura de equipo y el porcentaje salta al 93% entre las empresas con 500 millones de dólares o más en activos bajo administración.
No obstante, a pesar de los beneficios, las preocupaciones de los asesores incluyen asumir mayores responsabilidades de cumplimiento y una mayor responsabilidad al operar de forma independiente. Según Shtyrkov, «los socios estratégicos pueden ayudar a los asesores a superar esos miedos y explorar sus opciones al ilustrar cómo pueden ayudar a abordar inquietudes específicas, especialmente si pueden citar ejemplos de su amplia experiencia en la navegación con otros asesores a través de esos mismos problemas». Los asesores también temen perder clientes durante la transición. Sin embargo, los datos de Cerulli muestran que los asesores que recientemente cambiaron de empresa generalmente retienen la mayoría de los activos de los clientes después del cambio.
En general, si bien la migración de asesores se ralentizará en el mercado particularmente incierto de hoy, Cerulli espera un fuerte crecimiento continuo en el canal RIA una vez que las condiciones desafiantes se estabilicen. «Los asesores que cambian de canal se sienten atraídos por la ventaja financiera de la independencia, y la idea de comenzar su propia RIA en lugar de unirse a una empresa existente, siendo estos los impulsores del movimiento de asesores en el espacio independiente», concluye Shtyrkov.