Banca March ha presentado hoy Next Generation, un nuevo servicio de gestión discrecional de carteras que invierte en grandes tendencias de futuro. Se trata de una cartera de renta variable global formada por 21 fondos que invierten en tres temáticas concretas: revolución 4.0 de la economía (automatización, robótica, digitalización, fintech e inteligencia artificial), sostenibilidad (agua, cambio climático, energía y sostenibilidad) y demografía (alimentación, hábitos de consumo, salud y silver economy).
Según ha explicado Juan Antonio Roche, director de productos de Banca March, esta nueva solución de inversión nace a raíz de dos necesidades que la entidad observó en sus clientes e inversores. “Después de un 2018 donde la evolución del mercado fue muy negativa, hemos detectado dos necesidades básicas: encontrar fuentes de generación de retorno en un entorno de desaceleración y ayudar a que nuestros clientes entiendan el mundo que nos rodea desde una visión amplia, entendiendo así mejor la economía y los cambios sociales”, ha señalado.
En este sentido, la entidad de banca privada explica que Next Generation va dirigida a clientes de perfil decidido, ya que invierte al 100% en fondos de renta variable aunque, fiel a la filosofía de control de riesgos de Banca March, “se trata de una cartera basada en la diversificación” ha matizado Carlos Andrés, director de gestión y asesoramiento de inversiones de Banca March.
La selección inicial cuenta con una veintena de fondos de inversión especializados, que los expertos de Banca March han analizado de forma pormenorizada y siguen de forma continua, entre ellos fondos de Robeco, Nordea, Pictet, Invesco y Fidelity. “Nuestro equipo de selección de fondos ha elegido aquellos fondos que invierten en una temática concreta de las que consideramos dentro de Next Generation. Nos sentimos más cómodos con gestores especializadas o multiboutique, aunque también vemos muy interesantes gestoras más generalistas que tienen equipos especializadas en tendencias. Lo que no incluimos en nuestra cartera son fondos que invierten en tendencias de forma general”, ha matizado Andrés.
En este sentido, el director de gestión y asesoramiento de inversiones de Banca March ha querido destacar que los fondos en que invierte la cartera corresponden a clases limpias, lo que tiene una ventaja doble: permite acceder al inversor a una clase de fondos que invirtiendo de forma directa no podría acceder y también supone un menor coste. “Esta solución de inversión tiene unas tarifas estándar y no es más cara que otros productos de gestión discrecional de carteras de renta variable. Para una inversión mínima de entrada de 50.000 euros, tiene una comisión de gestión explícita del 1%”, ha matizado Roche.
Composición de la cartera
La entidad ha intentado crear una cartera con una distribución muy equilibrada entre geografías, sectores, estilos o capitalización, ya que la entidad entiende que esa transformación por la que apuesta se juega en todos los ámbitos, no es territorio exclusivo de la tecnología o de las grandes compañías desarrolladas, sino que afecta por igual a todos los campos de inversión.
La exposición a compañías medianas y pequeñas es superior a su índice de referencia, lo que se refleja en la presencia en las carteras de empresas en etapas de desarrollo iniciales. El hecho de apostar por un componente de compañías de crecimiento superior al indicador de referencia habitual de Banca March diferencia este producto de las apuestas tradicionales de la entidad. Los ratios financieros reflejan unas valoraciones superiores a la media pero ampliamente compensadas por el exceso de crecimiento en ventas y beneficios de las compañías que participan.
En cuanto a sectores, la tecnología tiene una presencia significativa dentro de la composición de la cartera. Dentro de la temática revolución 4.0 se incluyen ideas de automatización, robótica, digitalización, fintech e inteligencia artificial. En sostenibilidad y medio ambiente se identifican estrategias de inversión en energía, cambio climático, agricultura, agua y sostenibilidad. Por último, en demografía y estilo de vida se añaden alternativas de alimentación, hábitos de consumo, salud y tercera edad.
Visión de megatendencias
Tal y como ha puntualizado Andrés, la composición de la cartera –que se revisa mensualmente– no se limita a esas tres tendencias que la entidad ha identificado, sino que es dinámica y seguirá analizando e identificando nuevas megatendencias y subtendencias que puedan representar una oportunidad de inversión.
“Interpretamos una megatendencias como un cambio que produce un impacto muy alto en la economía y que tiene un efecto continuado en el tiempo. Ideas y tendencias que no solo revolucionan la economía, sino también la sociedad. Nuestro objetivo ha sido identificar esas tendencias que van a modificar un sector o la economía a largo plazo”, ha explicado Roche para justificar por qué se han fijado en esas tres áreas de inversión.
Según añaden ambos responsables, este no es un trabajo que hayan hecho solos ni que piensen en hacer solos. “En ese empeño por entender el entorno que nos rodea y hacia dónde va, contamos con un Consejo Asesor, formado por expertos y escuelas de negocios, que nos ayuda a seguir ampliando nuestro conocimiento y no perdernos la generación de nuevas megatendencias”, ha añadido Andrés.
Captación de nuevos clientes
Según ha explicado Roche y Andrés, Next Generation no es solo un mandato, sino que pretender ser un nuevo servicio para los inversores y compartir con ellos ese conocimiento sobre megatendencias a través de eventos y charlas con expertos. “De esta forma, el inversor entenderá mejor las decisiones que tomamos en la cartera, además le estaremos aportando algo más que la rentabilidad. Con Next Generation, Banca March inaugura asimismo un nuevo concepto de relación postventa con los clientes, ya que podrán acceder a un programa exclusivo de conferencias, eventos y otras actividades con especialistas, gestores y grandes conocedores de cada una de estas tendencias”, matiza Roche.
La entidad explica que este producto, que es 100% de renta variable y por tanto para un perfil de inversor decidido, no choca con la filosofía de banca convencional que durante cuatro generaciones ha definido al banco. “Está orientado para el cliente actual, pero también queremos acceder a un nuevo tipo de cliente que no enfoca tanto su inversión en mercados. Es un inversor más joven y que accede a los servicios financieros de una forma diferente a las generaciones anteriores. Y eso se nota en algunas características de Next Generation como por ejemplo que se puedan hacer aportaciones periódicas”, concluye Roche. Por eso, uno de los objetivos que se ha marcado la entidad con este lanzamiento es incrementar el número de clientes, sin embargo no se ha marcado ninguna meta en términos de patrimonio gestionado.
