La Comisión del Mercado Financiero chilena ha aplicado sanción de multa a Aurus Capital, S.A. AGF y a directores y ejecutivos, que entre 2014 y 2016 desempeñaban dichos cargos, por infracciones relacionadas con la errónea valorización, contabilización, custodia y registro de las inversiones y patrimonio de los fondos Global e Insignia administrados por la mencionada entidad.
A fecha 3 de octubre 2016, fecha de formulación de cargos, el patrimonio en ambos fondos ascendía a 111 millones de dólares. Sus carteras estaban constituidas por instrumentos de tipo mobiliario, tales como acciones, bonos, cuotas de fondos inversión públicos y privados, nacionales y extranjeros, ETF y derivados tipo forward y opciones.
La CMF ha multado a Mauricio Peña Merino, quien fue director de Aurus AGF y gerente de inversiones de los mencionados fondos, con una multa de UF 10.000 (450.000 dólares) por acciones que el Consejo de la Comisión ha estimado como gravísimas.
Según ha podido establecer la CMF, Mauricio Peña falseó información relativa a la valorización de ciertos instrumentos sobrevalorando sus precios, sin ajustarse a la normativa vigente, así como también manipuló las carteras de inversiones de los fondos, incluyendo instrumentos inexistentes o por cantidades mayores a las reales, aumentando artificialmente el valor del patrimonio de los fondos.
Peña falsificó intencionalmente informes lo que implicó que la información financiera proporcionada a los partícipes y al regulador no fuera veraz. Adicionalmente efectuó operaciones indebidas con los recursos del fondo, efectuando transferencias de recursos para obtener beneficios directos e indirectos, no en interés del fondo y de sus participes.
Todas estas actuaciones tuvieron un impacto en el patrimonio del fondo “Aurus Insignia Fondo de Inversión” del 32% y del 26% en el caso de “Aurus Global Fondo de Inversión”, esto es, una sobrevaloración de la inversión mantenida por los partícipes de estos fondos.
Igualmente la CMF ha sancionado al resto de los ex directores y ejecutivos por faltar a su deber de diligencia materializado en la ausencia de una gestión de riesgos adecuada. A Antonio Cruz Zabala, Alejandro Furman Sihman, Sergio Furman Sihman y José Miguel Musalem Sarquis, con multa de UF 1.000 (45.000 dólares ) cada uno y a Raimundo Cerda Lecaros, con multa de UF 200 (9.000 dólares), en su calidad de directores de Aurus AGF. A Juan Carlos Délano Valenzuela, generete general de Aurus, le impone una multa de UF 900 (40.500 dólares) y a la propia entidad gestora AURUS AGF le impone una multa de UF 1.000 (45.000 dólares) . La CMF señala que los montos de las sanciones impuestas toman en consideración, entre otros factores, la gravedad de la conducta y su impacto sobre el mercado financiero, así como las acciones tomadas para mitigar el daño a los perjudicados en el caso de los directores y la AGF.
Adicionalmente, la CMF recuerda el importante papel que las administradoras generales de fondos juegan en el mercado de capitales chileno y por tanto la necesidad de un marco regulatorio adecuado que establezca por un lado una serie de exigencias en términos de suficiencia patrimonial y garantías y por otro un deber de diligencia de las administradoras, sus directores y generales.
Igualmente, la CMF especifica que dentro del marco legal, la adecuada valorización de los activos del fondo y las cuotas, así como el resguardo de dichos activos ante usos indebidos juegan un rol central. En este sentido, la normativa vigente instruye a las AGF a contar con sistemas de gestión de riesgos y control interno consistentes con su tamaño y la complejidad de sus negocios. Esta misma norma determina las actividades o procesos críticos en la administración de recursos de terceros y, por tanto, requieren el establecimiento de políticas, procedimientos y mecanismos de control. Entre ellas, se encuentra la valorización de los instrumentos incluidos en las carteras de los fondos y la custodia y resguardo de la titularidad de los mismos. En todo este proceso, es fundamental el rol de la alta administración y el involucramiento efectivo del directorio.
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