A lo largo de las últimas semanas, y tras la entrada en vigor en enero de la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, relativa a los mercados de productos financieros, conocida como MiFID II, numerosas entidades que prestan asesoramiento financiero se están declarando independientes o no independientes, definiendo cómo quedan sus servicios bajo la nueva normativa.
Los expertos coinciden en que la mayoría de entidades se declararán no independientes, pero hay algunas voces, varias entre las EAFIs, que se están alzando a favor de un modelo independiente. En enero fue la EAFI DPM Finanzas y recientemente fue Afi Inversiones Financieras Globales EAFI, y ahora también ha hecho lo propio Capitalia Familiar, la EAFI capitaneada por Félix González.
En una carta enviada a sus clientes a la que ha tenido acceso Funds Society, la entidad se declara como independiente, dentro de la línea de trabajo que ha defendido desde su nacimiento. “Desde su constitución en 2008, Capitalia Familiar EAFI ha venido actuando como una empresa de servicios de inversión independiente, no habiendo percibido nunca comisión alguna de ningún tercero. Nuestras actuaciones y recomendaciones han estado orientadas siempre y exclusivamente al mejor interés de nuestros clientes. Con la entrada en vigor de esta nueva normativa, Capitalia Familiar EAFI se declara y seguirá actuando como empresa de servicios de inversión independiente, siendo una de las pocas empresas de servicios de inversión que así lo harán en nuestro país”, comenta González, socio director general de la EAFI, en un entorno en el que la mayoría de las empresas de servicios de inversión se están declarando dependientes para poder seguir cobrando comisiones y retrocesiones de terceros.
En opinión de la entidad, que está en contra de las retrocesiones, el cobro de las mismas “se concreta en un encarecimiento de los productos y servicios recibidos por los clientes, ya que son los clientes en definitiva los que al final corren con el coste adicional que supone el cobro de dichas comisiones y retrocesiones (las empresas están obligadas a comunicar a sus clientes desde enero del próximo año todos los ingresos recibidos, directa e indirectamente, durante el ejercicio anterior, por cuenta de las posiciones de sus clientes)”.
Una ventaja que añade es que, para aquellos clientes que sean asesorados por una empresa de servicios de inversión independiente, tendrán derecho a exigir de las entidades financieras el acceso a las clases comerciales más baratas de los productos contratados, por ejemplo, las que en adelante se conocen como nuevas clases «limpias» de los fondos de inversión (clases más baratas porque las entidades financieras no reciben de ellas retrocesiones de las gestoras).
«Por tanto, el carácter independiente de Capitalia Familiar EAFI posibilita a nuestros clientes el acceso a las condiciones más competitivas en la contratación de productos y servicios financieros con las diferentes entidades financieras”, dice la entidad, asegurando que su intención es ofrecer a los clientes “el acceso a condiciones óptimas de costes y eficiencia operativa, que redunde también tanto como sea posible en mayores niveles de rentabilidad”. Y añade que están trajando en nuevas medidas para avanzar en este sentido.
