Hamilton Lane, firma independiente líder en la gestión de inversiones alternativas, abrió su primera oficina en América Latina en la ciudad de Rio de Janeiro, en el año 2011, aunque ya habían operado con inversores de la región desde 1997. Desde estas oficinas, Ricardo Fernández, director general de fondos de inversión en Latinoamérica, junto con su equipo cerraron con éxito 160 millones de dólares de capital en el Fondo Global SMID, una solución personalizada orientada a las necesidades de los inversores institucionales de private equity en América Latina. En una entrevista con Funds Society, Ricardo Fernández habla de las oportunidades de inversión en private equity en la región.
¿En qué países de Latinoamérica opera Hamilton Late?
Las oficinas de Hamilton Lane de América Latina están basadas en Río de Janeiro, pero operamos con diferentes inversores institucionales en la región, en su mayoría fondos de pensiones de empresas, banca privada y family offices de Chile, Colombia, Perú y la región de Centro América.
¿Colabora Hamilton Lane con family offices de Latinoamérica?
En Hamilton Lane nos hemos asociado con family offices basadas en Chile, Colombia y Perú. A través de estas asociaciones, nosotros proporcionamos nuestra experiencia en los mercados de private equity y les ayudamos en sus programas de inversión en private equity y en sus mandatos o “separate accounts”.
La región de América Latina ha mostrado una falta de crecimiento, especialmente en Brasil, que el año pasado sufrió una contracción del -3,8% en 2015. ¿Es este un buen momento para buscar oportunidades en el private equity de la región?
El momento económico actual representa una oportunidad única para invertir en private equity, ya que los inversores pueden tomar ventaja de los bajos precios en los activos y beneficiarse en el largo plazo, mirando a un horizonte de inversión de cinco a diez años. Algunos negocios y sectores continúan creciendo a pesar de la situación actual, pero debido a la falta de crecimiento y de alternativas de financiación, los empresarios no tienen muchas opciones. Es por ello que recurren a los fondos de private equity en busca de la financiación que necesitan para crecer. Además, las valuaciones han disminuido y ahora existen oportunidades atractivas con múltiplos adecuados.
¿Qué tipo de operaciones son las más comunes para Hamilton Lane en la región?
Nuestra firma trabaja con fondos locales de private equity, realiza operaciones con otros gestores y también realiza co-inversiones. Nuestras primeras inversiones fueron realizadas en 1997, desde entonces hemos estado realizando inversión primaria y secundaria. Estos fondos normalmente buscan inversores locales institucionales. En las operaciones de co-inversión, Hamilton Lane actúa como general partner, invirtiendo junto con otros gestores, facilitando el acceso a la inversión y añadiendo conocimiento a sus inversiones.
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