Steve Barimo y Andrew Mehalko fundaron a finales de 2012 AM Global Family Investment Office, una firma que nació de una visión en común y muchos años de experiencia en la gestión de patrimonios. Cansados de una gestión de gigante, ambos optaron por un modelo más alineado con el cliente, de ahí que se lanzaran con su propio capital a fundar un family office.
Antes de dar este paso, Barimo y Mehalko trabajaron muchos años juntos en GenSpring Family Offices, en donde Mehalko llegó a formar parte de su comité ejecutivo. Ambos participaron en el crecimiento de GenSpring, desde que tenía unos activos bajo gestión de 400 millones hasta los más de 23.000 millones de dólares que GenSpring tenía cuando éstos abandonaron la firma, fundada en 1989 en Palm Beach (Florida).
A estos dos ex GenSpring ejecutivos le une mucho más que su carrera profesional. Aunque dejaron de verse unos años, los años de la universidad y los primeros años de la vida laboral, Barimo y Mehalko crecieron juntos en una pequeño vecindario de Hialeah, una ciudad al sur de Miami en donde el 89% de su población habla español. Eran vecinos y se consideran hermanos. Mehalko, huérfano de madre, pasaba muchas horas en casa de Barimo después de la escuela, “sobre todo a la hora del almuerzo”, explican ambos entre risas en una entrevista con Funds Society.
Tras un paréntesis de unos años, Barimo y Mehalko volvieron a encontrarse en GenSpring, en donde trabajaron juntos desde 2001 hasta 2012. Fue durante sus últimos años en GenSpring cuando empezó a fraguarse la idea de sacar adelante su propio negocio con la premisa clara de “hacer las cosas de la manera verdadera: una firma con talento superior e independiente, que no venda y que no distribuya”. De ahí nació AM Global Family Investment Office.
En “AM Global Family Investment Office nos paga el cliente para que le ayudemos a pensar en la mejor forma de realizar sus inversiones, además de que invertimos con ellos de la mano”, explica Steve, que insistió en que para fundar AM Global invirtieron capital propio, por lo que siempre invierten alineados con los clientes.
Desde AM Global se busca que el cliente preserve su riqueza y se trabaja para mantener la relación en el largo plazo. “Estamos construyendo alrededor de gente emprendedora, clientes que han vendido sus negocios y se encuentran con liquidez, por lo que queremos estar seguros de que mantengan su patrimonio en el largo plazo”.
En este sentido, ambos socios coinciden en que la industria en la que se mueven “es muy opaca”, algo que es muy difícil de entender para muchas familias con las que tratan. Por ello, desde AM Global cobran un advisory fee a sus clientes y no un modelo de fees por co-inversión.
“Saben que estamos alineados con ellos. Somos un cliente para todos ellos, algo que tiene mucho más sentido”, subraya Mehalko. El hecho de haber trabajado con grandes firmas y el haber tenido la ocasión de conocer de primera mano las motivaciones que llevan a vender un producto y no otro a un cliente le sirvieron de gran experiencia y carrera. “Desde AM Global hacemos lo opuesto y sin conflictos”, puntualizó.
“Cobramos un fee a nuestros clientes, no por los fondos o compensaciones, un advisory fee y punto, una asesoría en donde no hay interés propio y sólo se dirige hacia lo que es mejor para ellos”, añadió Barimo.
AM Global Family Investment Office, dedicada a los individuos de ultra alto patrimonio, aquellos que en inglés se denominan ultra-high-net-worth- individuals (UHNWI), cuenta actualmente con 12 familias cliente y 230 millones de dólares en activos bajo gestión. Están creciendo a una media de dos clientes nuevos por trimestre, la mayoría de ellos estadounidenses, aunque en su cartera se encuentran dos familias latinoamericanas. En su oficina, situada en West Palm Beach (al norte de Miami), además de los dos socios fundadores trabaja un equipo de ocho personas, que se nutren también de los servicios de proveedores externos.
Steve Barimo, cofundador y chief operating officer, junto a Mehalko, fundador y chief investment officer de AM Global, dirigen la firma, así como todas las decisiones estratégicas, de inversión y operativa.
Mehalko tiene muy claro cómo construir un family office de primera clase en gestión de inversiones. Considera que muchas de las complejas necesidades que tienen las familias de alto patrimonio y aquellas multi generacionales de ultra alto patrimonio están mal atendidas por las empresas tradicionales de gestión de inversiones. Para Mehalko, AM Global encarna una cultura de inversión sofisticada y un servicio de asesoría, así como una mejor experiencia de inversión para los clientes.
Por Elena Santiso